Исследование платежной дисциплины бизнеса в Азии проводилось Coface с декабря 2023 года по март 2024-го. В опросе приняли участие 2400 компаний, работающих на девяти рынках Азиатско-Тихоокеанского региона (Австралия, Китай, САР Гонконг, Индия, Япония, Малайзия, Сингапур, Тайвань и Таиланд) и в 13 секторах экономики.
- В целом условия предоставления межкорпоративных кредитов ужесточились. Средняя длительность платежной отсрочки сократилась с 66 дней (в 2022 г.) до 64. Просрочки при этом стали длиннее — 67 дней в 2023 г. против 65 в 2022-м.
- Частота платежных просрочек по торговым кредитам выросла. В 2022 году о просрочках платежей со стороны контрагентов сообщили 57% опрошенных предприятий, тогда как в 2023-м — 60%. Увеличилась частота крайне длительных просрочек. Сильнее всего от таких просрочек страдают текстильная и строительная промышленность.
- 56% респондентов ожидают, что по итогам 2024 года их экономические показатели улучшатся.
«В 2023 году ситуация нормализовалась после пандемии, но экономический ландшафт по-прежнему оставлял желать лучшего: инфляция и процентные ставки повышались, а геополитические риски сохранялись. Опрошенные компании выразили те же опасения, что и годом ранее: около половины респондентов назвали замедление спроса и чрезмерное конкурентное давление двумя основными рисками для их бизнеса в 2024 году. По прогнозам Coface, экономический рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе сохранится на уровне более 4% по итогам 2024 года, и этот регион останется самым быстрорастущим в мире»,
—Комментирует Бернард Ау, главный экономист Coface по рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона
Частота платежных просрочек резко выросла в текстильной и строительной промышленности
Доля компаний, сталкивающихся с просрочками платежей, выросла с 57% в 2022 году до 60% в 2023 году, причем рост произошел только в Китае и Японии, в основном из-за ужесточения условий расчетов в корпоративном секторе. В то же время на всех остальных рынках наблюдалось сокращение частоты платежных просрочек, что свидетельствует об улучшении финансовой стабильности после пандемии. Основными причинами просрочек респонденты считают слишком жесткую конкуренцию на рынке, слабый потребительский спрос, снижения товарооборота и тяжелое финансовое положение контрагентов.
Существеннее всего частота платежных просрочек выросла в текстильной и строительной промышленности.Текстильная промышленность столкнулась с ростом издержек на фоне всплеска спроса, тогда как строительная промышленность страдает из-за замедления темпов деловой активности на китайском рынке недвижимости и роста ключевых ставок на большинстве рынков региона.
Несмотря на то что в среднем по региону средняя длительность платежных просрочек упала с 67 до 65 дней, на большинстве рынков она на самом деле выросла. В Австралии, Гонконге и Малайзии рост оказался самым заметным, тогда как снижение было зафиксировано только в Китае, на Тайване и в Таиланде. Наименьшая средняя длительность просрочек по итогам 2023 года зафиксирована в Японии — 50 дней, наибольшая наблюдается в Австралии — 83 дня.
Сильнее всего длительность просрочек увеличилась в текстильной промышленности и агропродовольственном секторе — на 11 дней. В энергетике и фармацевтике произошло наибольшее снижение — на 11 и 10 дней соответственно. Строительный сектор по-прежнему сталкивается с самыми длительными просрочками (76 дней), а наименьшая длительность просрочек отмечается в фармацевтической промышленности (57 дней).
Доля респондентов, столкнувшихся с край длительными просрочками платежей в размере более 2% от годового объема продаж, выросла с 26% в 2022 году до 29 % в 2023 году. Согласно внутренней статистике Coface, 80% подобных просрочек не погашаются никогда — при этом могут привести к очень серьезному кассовому разрыву. Сингапур, Таиланд и Гонконг лидируют по увеличению частоты крайне длительных просрочек.
Если говорить об отраслевом разрезе, то наибольшая частота крайне длительных просрочек, в которых «заморожено» более 2% годового товарооборота поставщика, наблюдается в текстильной промышленности. Результаты исследования Coface показывают, что в 2022 году с такими просрочками столкнулись 14% предприятий в этом секторе, а в 2023-м — уже 40%. В строительной промышленности и металлургии с подобными просрочками в 2023 году столкнулись 35% респондентов.
В будущее бизнес смотрит по большей части с оптимизмом — 30% опрошенных предприятий ожидают улучшениях платежной дисциплины в корпоративном секторе, тогда как ухудшения ожидают лишь 18% респондентов, большинство из которых работают в текстильной промышленности и розничной торговле.
Экономические ожидания: оптимизм растет, несмотря на риски ослабления спроса
В 2023 году в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) наблюдалось улучшение экономических условий благодаря открытию границ Китая и его отказу от политики нулевой терпимости к COVID-19, а также снижению инфляции и замедлению темпов ужесточения денежно-кредитной политики во всем мире. Почти половина респондентов (49%) сообщили об увеличении деловой активности в 2023 году по сравнению с 2022 годом, и только 20% — о ее снижении.
По прогнозу Coface, в 2024 году темпы экономического роста в АТР сохранятся на уровне более 4%. Такой показатель совпадает с ожиданиями респондентов: 56% опрошенных предприятий ожидают улучшения деловой активности в 2024 году, причем наиболее оптимистично настроены компании в Индии и Таиланде.
В отраслевом разрезе наибольшая доля респондентов, ожидающих ухудшения деловой активности, приходится на розничную торговлю и текстильную промышленность, в то время как уверенность в том, что деловая активность в этом году улучшится, наиболее высока в деревообрабатывающей, автомобильной, фармацевтической и агропромышленной отраслях.
Компании, принявшие участие в опросе, выделили ряд основных рисков, которые могут нанести ущерб их деятельности в 2024 году. Почти половина респондентов считает, что их бизнес может пострадать от замедления спроса и чрезмерного давления со стороны конкурентов, а почти треть считает главными факторами риска повышение цен на производственные ресурсы и сырье, а также увеличение затрат на рабочую силу.
_
*Платежная отсрочка — срок, на который поставщик предоставляет торговый кредит (осуществляет поставку на условиях отсрочки платежа) своему корпоративному покупателю.
Платежная просрочка — задержка покупателем платежа по торговому кредиту сверх согласованной поставщиком даты платежа.
Скачайте исследование целиком (EN) по ссылке на этой странице (кнопка «Скачать документ»)!
