С 2017 года технологическое противостояние между США и Китаем оказывает серьезное влияние на мировой сектор электроники. Санкции, ограничения на экспорт и борьба за технологическое лидерство меняют торгово-производственные цепочки и создают значительные рыночные риски. Однако, несмотря на жесткую конкуренцию, которая грозит разделить отрасль на две практически независимые экосистемы к 2035 году, взаимозависимость США и Китая остается высокой. Подробнее о том, что ждет мировую отрасль электроники — в новом аналитическом обзоре группы Coface, специализирующейся на торговом страховании и управлении рисками.
Мировой сектор электроники переживает трансформацию
Технологическое противостояние между США и Китаем с 2017 года заметно усилилось за счет введения тарифов, экспортных ограничений и ограничений доступа к рынкам, подчеркивает Coface. Цель этой борьбы — занять лидирующие позиции в ключевых технологических отраслях будущего, таких как производство полупроводников и разработка искусственного интеллекта. Уже сейчас Китай потерял около 150 миллиардов долларов на сокращении экспорта в США, что привело к изменению торговых потоков и диверсификации американского импорта за счет таких стран, как Мексика, Тайвань и Вьетнам.
Между США и КНР сохраняется сильная взаимозависимость
Несмотря на растущую напряженность, экономическое сотрудничество между США и Китаем остается критически важным. Около 30% экспортируемого США оборудования для производства полупроводников по-прежнему отправляется в Китай. Одновременно американский импорт электроники из таких стран, как Вьетнам, Тайвань и Мексика, включает значительную долю китайских компонентов. Этот факт отражает ключевую роль Китая в глобальных производственных цепочках сектора электроники, где он выступает как в роли ключевого поставщика, так и ключевого потребителя.
Американские компании стоят перед сложным выбором
Торговая война с Китаем ставит американские компании в затруднительное положение. С одной стороны, на них оказывают давление власти страны, которые хотят сократить зависимость рынка США от Китая, с другой — бизнес продолжает рассматривать Китай как важного торгового партнера.
За последнее десятилетие компании из США получили 54% от общего объема прибыли мировой индустрии электроники, а с учетом доходов японских, южнокорейских и тайваньских партнеров эта доля достигает 88%. В то же время, несмотря на рост продаж и значительный технологический прогресс, китайские компании сумели заработать лишь 7% от общей прибыли мирового сектора электроники и значительно отстают от лидеров в стратегически важном сегменте полупроводников, отмечают аналитики Coface.
Сектор электроники может ждать еще более сильная фрагментация
Изменения, которые уже заметны в международных торгово-производственных цепочках, станут еще более выраженными в ближайшее десятилетие, учитывая большую длительность циклов, характерную для этого сектора. Будущее мировой индустрии электроники может развиваться по нескольким сценариям — от «технологического застоя» до «технологического раскола», считают в Coface.
В самом экстремальном случае усиливающаяся конкуренция между США и Китаем в сочетании с появлением прорывных технологий может привести к полному разделению глобальных производственных цепочек. В результате могут сформироваться два отдельных экосистемы: одна под контролем США и их партнеров, другая — под эгидой Китая. Это поставит компании и страны перед сложным выбором — им придется выбрать, с каким из блоков сотрудничать. Такая фрагментация усложнит торговые процессы, ограничит доступ к рынкам и сделает конкуренцию менее предсказуемой.
Уровень рыночных рисков вырастет. Ожидается рост издержек бизнеса
Компании, работающие в индустрии электроники, и страны, доминирующие на этом рынке, должны быть готовы к росту рисков в ближайшие 10 лет, отмечает Coface. Нарушения цепочек поставок, ограничения доступа к зарубежным рынкам, различия в технологических стандартах и геополитическое давление усложняют условия работы индустрии. Издержки, связанные с этой нестабильностью, вероятно, будут расти.
Для адаптации компаниям необходимо диверсифицировать свои цепочки поставок, развивать региональные подходы к управлению, улучшать управление рисками и тщательно следить за выполнением регуляторных требований. Эти шаги помогут бизнесу оставаться конкурентоспособными в условиях более раздробленного глобального рынка, считают в Coface.
> Скачайте исследование целиком (на английском языке) — нажмите на кнопку «Скачать документ» на этой странице.
